Итоги финансового полугодия: анализ изменений в банковском секторе РК

Главное за 1-е полугодие 2026 года: банковский сектор Казахстана вырос на 8,2% по активам (до 55+ трлн тенге), а Национальный банк РК 5 июня 2026 года впервые снизил базовую ставку с 18% до 17%. Для вкладчиков это сигнал успеть зафиксировать рекордную доходность по тенговым вкладам (до 16,5% ГЭСВ), а для заёмщиков — учитывать новые ограничения АРРФР по долговой нагрузке (КДН) при оформлении кредитов.

Общая динамика сектора

Первое полугодие 2026 года стало для банковской системы Казахстана периодом адаптации к новым макроэкономическим условиям. Несмотря на глобальную волатильность, отечественный сектор продемонстрировал устойчивость, поддерживаемую взвешенной политикой Национального банка РК и цифровой трансформацией крупнейших игроков.

По данным Агентства по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР), совокупные активы банковского сектора на 1 июля 2026 года выросли на 8,2% по сравнению с началом года.

Ключевые тренды полугодия

Стабилизация базовой ставки

Национальный банк РК в первой половине 2026 года удерживал жёсткую денежно-кредитную политику: базовая ставка стояла на уровне 18% годовых, и лишь 5 июня 2026 года регулятор впервые за два года снизил её на 1 п.п. — до 17%. Высокая ставка позволяла банкам сохранять привлекательную доходность по тенговым депозитам (до 15–16,5% ГЭСВ), но одновременно сдерживала кредитование.

Рост цифровых платежей

Казахстан продолжает удерживать лидерство в регионе по доле безналичных платежей. Доля онлайн-транзакций в розничном обороте продолжает расти, а лидерами остаются суперприложения (Super-apps) Kaspi.kz, Halyk и Forte, которые интегрировали в свои экосистемы государственные услуги и e-commerce.

Кредитный портфель: акцент на МСБ

Наметился разворот банков в сторону кредитования малого и среднего бизнеса, поддерживаемый государственными программами субсидирования через фонд «Даму». Потребительское кредитование при этом росло умереннее: банки стали осторожнее оценивать риски физлиц на фоне новых требований к расчёту долговой нагрузки.

Анализ показателей ТОП-5 банков

Важно: Данные в таблице — оценочные значения по открытым источникам и отчётности банков за первое полугодие 2026 года; точные показатели сверяйте с официальной отчётностью банков и данными АРРФР/KASE.

Банк	Рост активов (%)	ГЭСВ по вкладам (max)
Halyk Bank	~7–8%	до 16.0%
Kaspi Bank	~10%	до 14.0%
ForteBank	~6–7%	до 16.5%
Bank CenterCredit	~8%	до 15.8%
Jusan Bank	~5–6%	до 15.5%

Регуляторные изменения

Во втором квартале 2026 года вступили в силу новые требования АРРФР к расчету коэффициента долговой нагрузки (КДН). Теперь банки обязаны учитывать не только официальный доход, но и косвенные признаки платежеспособности заемщика, что привело к небольшому снижению одобряемости беззалоговых займов, но повысило качество кредитного портфеля.

Также было введено обязательное страхование кибер-рисков для банков второго уровня, что стало ответом на участившиеся случаи фишинга и хакерских атак.

Прогнозы на второе полугодие

Эксперты SalamPopolam ожидают сохранения текущих темпов роста. Ключевыми факторами станут:

1. Уровень инфляции. При устойчивом замедлении инфляции возможно поэтапное снижение базовой ставки, что сделает кредиты доступнее, но снизит доходность новых депозитов.
2. Дальнейшая цифровизация. Ожидается развитие Open Banking платформы, которая позволит клиентам управлять счетами разных банков в одном приложении.
3. Внедрение цифрового тенге. Расширение цифровой формы национальной валюты может изменить структуру межбанковских расчетов.

Рекомендации для клиентов

• Вкладчикам: После начала цикла смягчения (ставка 18% → 17% с июня) фиксация высокой доходности по сберегательным депозитам на срок до 12 месяцев выглядит разумной стратегией.
• Заемщикам: Тщательно рассчитывайте ГЭСВ и следите за коэффициентом долговой нагрузки (КДН): превышение порога снижает шансы на одобрение.
• Бизнесу: Пользуйтесь программами субсидирования «Даму», пока ставки остаются стабильными.

Заключение

Итоги первого полугодия 2026 года подтверждают устойчивость банковской системы Казахстана: сектор остаётся прибыльным и цифровым, а регулятор начал осторожный цикл смягчения политики. Главным вызовом для банков остается конкуренция за клиента не только через ставки, но и через качество сервиса и глубину интеграции в повседневную жизнь казахстанцев.

Дисклеймер: материал носит информационный и образовательный характер. Редакция не гарантирует одобрение заявки или точное соответствие условий на момент обращения. Решение о выборе продукта принимается самостоятельно на основе изучения договора и официальных источников.

Что означает снижение базовой ставки для вкладчиков?

Новые вклады будут открываться под более низкие ставки. Если вы планируете размещение денег, выгоднее открыть длинный сберегательный вклад с фиксированной ставкой сейчас, пока ставки ещё высоки.

Выгодно ли брать кредит после снижения ставки?

Ставки по новым кредитам постепенно снижаются вслед за базовой. Но решение зависит от вашей долговой нагрузки: банки строже оценивают платёжеспособность, а ГЭСВ включает все комиссии.

Почему банки стали чаще отказывать в займах?

АРРФР усилила требования к расчёту коэффициента долговой нагрузки: учитываются не только официальные доходы, но и косвенные признаки платёжеспособности. Это снижает одобряемость, но повышает качество портфелей.

Какие изменения ждут банковский рынок во втором полугодии?

Возможное продолжение снижения базовой ставки при замедлении инфляции, развитие Open Banking и расширение цифрового тенге.

Где проверить официальную статистику по банкам?

На сайтах Национального банка РК (национальная статистика и ставка), АРРФР (надзор и показатели банков) и KASE (отчётность публичных компаний).